Diskontní sazba je základní úroková sazba, kterou stanovuje centrální banka při poskytování úvěrů komerčním bankám. Slouží jako klíčový nástroj měnové politiky a ovlivňuje úroveň úroků v celé ekonomice. Její výše přímo určuje, kolik si komerční banky zaplatí za financování a následně, jaké podmínky nabídnou svým klientům. Proto se jedná o významný ukazatel stability finančního trhu.
Úroková sazba a vliv na hypotéky
Když se změní diskontní sazba, projeví se to v nabídce produktů jako jsou hypotéky či spotřebitelské úvěry. Vyšší sazba vede k růstu úroků, což zdražuje financování bydlení a snižuje dostupnost úvěrů. Naopak snížení sazby podporuje poptávku, protože banky mohou poskytovat peníze za výhodnějších podmínek. Tento mechanismus má zásadní dopad na investice do nemovitostí i na chování domácností při plánování nákupu bytu nebo domu.
Inflace a měnová politika
Hlavním cílem centrální banky je udržet stabilní inflaci a podpořit hospodářský růst. Zvyšování diskontní sazby omezuje množství peněz v oběhu, což brzdí růst cenové hladiny. Naopak její snížení ekonomiku stimuluje, jelikož podporuje spotřebu a investice. Opatření, která se týkají diskontní sazby, patří mezi nejúčinnější nástroje měnové politiky a proto je investoři i odborníci pečlivě sledují.
Správné nastavení diskontní sazby je tedy zásadní nejen pro bankovní sektor, ale i pro jednotlivce. Určuje dostupnost úvěrů, hodnotu peněz a míru zhodnocení investic. Pokud je příliš vysoká, ekonomika může zpomalit. Pokud je příliš nízká, hrozí riziko přehřátí trhu. Rozhodnutí centrální banky proto významně ovlivňují hospodářský vývoj země i finanční jistoty domácností.